Warum finde ich dieses Thema so spannend
Seit 2018 war ich in Wirecard Aktien investiert und war mit einer nicen Summe im Plus. Jedoch verlor ich mein Investment durch den Betrug von vor allem dem damaligen CEO Markus Braun und COO Jan Marsalek. Gleichzeitig erfuhr ich, dass Leute viel Geld durch den Absturz der Wirecard Aktie verdienten.
Ich dachte mir wow und fing an mich näher mit dem Thema Leerverkauf bzw. Short Selling zu beschäftigen.
Beim Leerverkauf oder auch Shorten genannt setzt man auf fallende Kurse einer Aktie. Diese leiht man sich und kauft sie später zu einem niedrigeren Kurs zurück. Die Differenz ist der Gewinn, den man macht.
Ich finde es sehr spannend und verrückt zugleich, wie viele Betrüger und Hochstapler mittlerweile millionenschwer bewertet Unternehmen führen und Ihre Aktien hypen obwohl sie eigentlich viel weniger wert sind. Es gibt doch mehr Unternehmen, die tatsächlich betrügen und Ihre Zahlen beschönigen als mir als blauäugiger Aktionär tatsächlich bewusst war. Das wurde mir erst klar als ich tiefer in Thematik Leerverkauf eintauchte.
Es gibt professionelle Investigatoren die nichts weiter machen, als den ganzen Tag nach korrupten Firmen zu suchen um Unstimmigkeiten und die Täuschung der Öffentlichkeit aufzudecken. Dazu lesen Sie Bilanzen, schauen nach Ungereimtheiten, Aussagen und Behauptungen von CEOs und vielen anderen Dingen.
Ihr Ziel ist es die krummen Machenschaften eines Unternehmens aufzuzeigen und den Schwindel der oft dahinter steckt dazulegen. An so einer Studie bzw. Report sitzen diese genannten Researcher oder Leerverkäufer einige Wochen oder sogar Monate. Es benötigt schon einiges an Wissen und Knowhow so zu investigieren um einen fundamentierten Shortseller Bericht zu verfassen. So ein Report umfasst meist 40-100 Seiten. Vor diesem investigativen Journalismus habe ich persönlich großen Respekt.
So hat z.B. Herr Fraser Perring der Zatarra Research führte, schon 2016 über Wirecard berichtet und von illegalen Machenschaft und Betrügereien berichtet. Sein Report hatte 101 Seiten und wurde damals weder von der Bafin noch von anderen Institution als glaubwürdig eingestuft. Ihm wurde sogar Manipulation vorgeworfen und er wurde verklagt, obwohl er im Recht war. Seinen detaillierten Report von 2016 mit all den Anschuldigungen an Wirecard kann man sich hier mal anschauen und durchlesen:
Wirdcard fraud Report von Zatarra Research Fraser Perring
Mittlerweile gibt es immer mehr professionelle Leerverkäufer und Firmen die investigativen Journalismus betreiben, um Betrug und Manipulation aufzudecken. In diesem Artikel will ich Euch die bekanntesten Leerverkäufer und Shortseller vorstellen:
Citron Research
Citron Research ist eins der ältesten Nachforschungsunternehmen und wurde schon 2001 von Andrew Left im Alter von 24 gegründet. Damals hieß es noch StockLemon. Er und sein Team deckten schon einige Täuschungen auf. Jedes Jahr werden von Citron Research zwischen 10 und 20 Reports verfasst.
Wenn Du die neusten Shortreports lesen willst, musst Du Dich einfach in Newsletter auf der Website des Leerverkäufers eintragen.
Jeder professionelle Shortseller hat eine Website, auf der man auf dem Laufenden bleiben kann:
Citron Research Website
Viceroy Research
Viceroy Research sind einige schlaue Köpfe die sich zusammen getan haben um Täuschung und Irreführungen aufzudecken. Kopf der Bande ist Fraser Perring der 2016 den Wirecard Schwindel zuerst entdeckte:
Viceroy Website
Hindenburg Research
Hindenburg Research wird von Nathan Anderson geleitet und deckte kürzlich den überzogenen Hype von Nikolas Motors auf.
Dieser Hype basiert hauptsächlich auf übertriebene Aussagen von Trevor Milton, dem CEO von Nikola Motors.
Zum Beispiel, dass der Prototyp des Nikola One einsatzbereit und voll funktionstüchtig sei, obwohl dies niemals der Fall war.
Oder das im Hauptquartier von Nikola Motors 3.5 Megawatt Sonnenkollektoren auf dem Dach installiert sind. Luftaufnahmen zeigen jedoch, dass diese nicht existieren.
Hindenburg Research Website
Muddy Waters Research
Muddy Waters Research wurde 2010 von Carson Block gegründet und deckt vor allem betrügerische Bilanzierungspraktiken in börsennotierten chinesischen Unternehmen auf.
Muddy Waters Research Website
Einige andere bekannte Shortseller
Spruce Point Capital Mgmt die es auch schon seit 2009 gibt wurde von Ben Axler gegründet.
Kyniko Associate, wurde von Jim Chanos gegründet.
Jim verdiente 100 Millionen Dollar mit dem Leerverkauf an Wirecard Aktien. Das ist schon Weltklasse!
Safkhet Capital Management wurde von der intelligenten Frau namens Fahmi Quadir gegründet. Bekannt wurde sie durch das erfolgreiche Shorten auf Valeant Pharmaceuticals und Wirecard.
Zu erwähnen sind noch J Capital, Fuzzy Panda Research und Blue Orca. Weiterhin gibt es noch Emerson Analytics, die sich auf chinesische Unternehmen und Aktien spezialisiert haben.
Es existieren bestimmt noch viele weitere professionelle Shortseller die versuchen Betrügereien aufzudecken.
Ich wollte Dir nur einen kurzen Überblick über dieses spannende Thema aufzeigen.
Schlussfolgerung
Natürlich verdienen diese Leerverkäufer viel Geld mit ihren Analysen und das Wetten auf fallende Kurse.
Jedoch finde ich es eine gute, hochinteressante Sache, wenn kriminelle Machenschaften aufgedeckt werden. Es kann nicht sein, dass Millionen von Menschen hinters Licht geführt werden. Aktionäre und Investoren, die Ihr verdientes Geld in Aktien anlegen, um dann betrogen zu werden, wie ich und viele andere im Falle Wirecard. Ich sehe solche Nachforschungen und das Bloßstellen mehr als das Verfechten von Gerechtigkeit an, wie Fahmi Quadir zu sagen pflegt.
Diese Kalenderwoche 38 war ziemlich heftig!
Dies ist wohl auch einer der Gründe, warum ich diesen Artikel verfasse.
Hindenburg Research überraschte mit einem Shortseller Bericht über Nikola Motors. Ein sehr ausführliches Papier, indem Monate lange Recherche steckt. Es werden echt krasse Vorwürfe gegen Nikola Motors und vor allem gegen den CEO Trevor Milton erhoben.
Als sei das nicht genug veröffentlichte auch Viceroy Research einen 64 seitigen Shortseller Bericht über die deutsche Grenke AG.
Ihr wird vorgeworfen ein zweites Wirecard zu sein. Wie viel Wahrheit in diesen Reports stecken, weiß allerdings niemand außer die betroffenen Verantwortlichen der Firmen.
Meistens steckt ziemlich viel Wahrheit in solchen Berichten. Wohin dies allerdings führt, bleibt abzuwarten. Es bleibt spannend.